12月6日，深圳互金协会下发了10条“地方最严条例”，对辖区P2P平台在互金专项整治期间的有关行为提出了规范要求。其中提到，如果出现兑付危机，则不能新增业务量，此外网贷机构出借人人数不得增加，并应有序减少出借人人数。

　　就其中相关问题，金评媒（ID：JPMMedia）咨询了深圳网贷平台联金所。12月10日上午，联金所客服人员称：目前没有收到深圳10条自律要求，不能对相关条款作出解释。如果收到通知，那么联金所就要暂停充值和新用户注册业务，可能也不能再发新标。

　　联金所成立于2013年，这是一家有A股上市系背景的平台，常年在第三方机构的百强榜单内，且排名通常在前50名以内。运营5年以来，累计交易总额57.67亿元，借贷余额（待收金额）5.33亿元，借贷余额笔数10336笔，利息余额3645.96万元。

　　11月14日，联金所发公告称，平台出现了逾期，由于第三方资产端不进行及时代偿，联金所本着合作方声誉以及出借人利益的角度出发，每日对逾期部分先行进行了垫付，自2018年10月8日至11月12日，累计垫付金额已达6685399.05元（人民币）。

　　金评媒（ID：JPMMedia）注意到，联金所实时更新的运营数据中，只口不提逾期数据。金评媒（ID：JPMMedia）梳理今年以来联金所11个月份的运营报现，在1-8月份，运营报告称联金所逾期数据为0，并显示，平台上线至今，所有项目均准时还款，出借人没有发生过任何资金损失。

　　然而，联金所客服告诉金评媒（ID：JPMMedia），8月份联金所的企业标就出现了逾期，并且第三方没有代偿，联金所在8月份就已将这一情况报备了金融办。

　　联金所的运营数据页面写着“定期更新数据 信息披露更透明”，不过，目前来看，联金所很难说做到了透明。除了不告知逾期数据外，在联金所APP上，没有向出借人提示债转区所选标的已经出现了逾期。

　　以债转区个人标的“深圳齐**先生用于耐用消费品”为例，在APP标的页面上标注这个标的“可转”、做梦梦见洗头“转让标”，但进入这个标的信息页面后，贷后审核情况显示，资金运用情况、借款人经营情况都是异常，借款人还款能力有重大变化，不过，借款信息中却显示逾期0次，逾期金额为0。

　　金评媒（ID：JPMMedia）咨询联金所客服后得知，只要是贷后审核中显示资金运用异常的标的都是逾期标的。这位客服解释道，逾期数据显示为0，是因为没有及时把逾期情况更新出来。

　　不过，金评媒（ID：JPMMedia）浏览其他贷后审核显示异常的标的后发现，大多数逾期数据显示为0，有部分已经逾期的标的，逾期信息栏中什么也没有填写。

　　在联金所的网站上，债转区的这些逾期标的都标注了逾期。然而运营报告显示，用移动端APP进行投标的出借人超过半数，只有4成的出借人选择从PC端进行投标。

　　在联金所的官网上，金评媒（ID：JPMMedia）看到，这家网贷平台的资产端主要是通过第三方机构审核推荐后发布的。

　　联金所的客服告诉金评媒（ID：JPMMedia），目前个人散标主要由赫美智科推荐，个人车贷标由妙优车推荐，企业标由第三方机构推荐，不过联金所与这家机构签了保密协议，不便透露。并且表示，这些第三方机构都会对所推荐标的进行、垫付。

　　从风控模式看，资产端由第三方提供，就意味着联金所将平台的风控很大程度上进行了外包。客服在谈到联金所风控时表示：“吃一堑长一智”，之前机构推荐过来的某些标的，联金所就直接发布了，现在会进行二次审核。

　　不过，关于具体是哪些标的没有经过二次审核，联金所的两位客服表述时有差异。一位客服告诉金评媒（ID：JPMMedia），企业标的没有经过审核，就发布出来了，所以现在出现企业标的全面逾期的情况。而另一位客服称，个人散标没有进行二次风控就发布了。

　　但联金所的官网却告知用户，“联金所平台上的借款项目均通过严格的风控审核，出借人在平台上对借款项目投标。”

　　108条网贷自律细则之33中提到，未实际执行对融资项目的真实性、性及其信用风险等情况进行审核、评价、分类的制度、措施。这一条属于违反义务及风险管理要求。

　　此外，联金所与资产端赫美智科、不具名的第三方机构的关系也值得注意。其中，赫美是联金所的股东。

　　联金所官网显示，2015年11月，A股上市公司赫美集团收购联金所51%股份并成为联金所控股股东。2018年7月，股权变更完成后，赫美智科持有联金所20%股份。联金所客服称，目前赫美集团间接持股联金所10%左右。

　　联金所官网显示，在2015年4月20日，联金所与赫美智科签署了《互联网金融项目合作协议》，约定由赫美智科通过联金所平台向出借人推荐借款项目，所推荐借款项目均由赫美智科承担责任（见合同编号：HMZK-LJS-DC-01和编号：HMWD-LJS-DC-01）。截止2018年10月7日前，上述合作均运行正常（即实际借款人有逾期，但是赫美智科当天代偿兑付）。

　　有出借人向金评媒表示，如果联金所在对资产真实性没有准确把握的情况下就执行放款，一旦资产推荐方没有按协议进行，平台就会出现大面积逾期。

　　此外，前述那家不具名的第三方机构提供的企业标的出现了全面逾期，上述出借人表示，这不得不让人产生怀疑。

　　在联金所官网备案进程信息页，金评媒（ID：JPMMedia）看到，银行存管和信息安全等级证明都有标注，而没有提到“3证”中的电信经营许可证（ICP许可证）。

　　金评媒（ID：JPMMedia）从广东地区其他网贷平台的备案信息中了解到，广东地区目前已暂停金融业的电信业务经营许可证的审批，平台须等到获得金融办备案后才能再提交ICP经营许可证的申请。

　　联金所客服告诉金评媒（ID：JPMMedia），可以等备案之后再办理ICP经营许可证，目前没有ICP许可证也可以进行银行存管。不过，这显然和金融监管部门“先拿ICP证后备案”的政策相冲突。根据《网络借贷资金存管业务》，ICP许可证也是平台对接银行存管的必要条件。