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大类资产配置:战略VS战术,如何安排?

作者:小白 来源:未知 日期:2020-11-24 10:52:06 人气: 标签:
导读:相信很多人都不知道什么是大类资产配置策略吧,在购买很多银行的理财产品的时候都会看到“大类资产配置策略”这个词,大家一定充满了疑惑,这个词是什么意思,其…
  相信很多人都不知道什么是大类资产配置策略吧,在购买很多银行的理财产品的时候都会看到“大类资产配置策略”这个词,大家一定充满了疑惑,这个词是什么意思,其实它还细分为“战略资产配置”和“战术资产配置”两种,这两者很是存在本质的区别的。下面瑞银财富就给大家讲解下两者都是如何管理资产的。
  很多银行在进行大类资产配置的时候都会分为六个步骤:
  1.设置好投资目标
  2.设置好业绩的比较基准
  3.风险评估
  4.制定投资策略
  5.业绩的归因分析
  6.投资组合管理分析
  这其中,投资目标是很重要的,在制定和执行投资策略之前,就要设定好投资的目标,这样更好得满足投资者的要求,确定好能够承担的风险水平。
  投资者在选择投资理财产品的时候有两点是最主要的,一是回报率,二就是风险,这也是两条投资基准线,一个是风险目标,另一个是回报目标,两者缺一不可,互相影响。这也是为了确保投资理财管理的原则——高风险才能获得高回报。
  投资目标确定好之后,就要确定我们的投资策略,这就是我们所说的战略资产配置和战术资产配置
  具体来看这两种策略,战略转型是用来确定投资的长期目标的,战术型配置就是根据市场的短期情况,像风险和投资机会等,综合债券和股票的表现,调整资产配置的比例。
  我们要如何选择两者呢?综合来看,银行理财资产配置可以相对保守,如本金保值,也可以激进一点,如本金增值,但是我们一般会折中考虑,保守中带着激进,以保证收益和风险的平衡点。